MBA se zaměřením na finance a finanční řízení

MBA se zaměřením na finance rozšiřuje manažerský základ o finanční řízení podniku, práci s investicemi a řízení rizik. Hodí se pro finančního manažera nebo controllera, který chce k číslům přidat i vedení lidí a strategické rozhodování. Tento text popisuje, co v takovém programu čekat a kdy je rozumnější sáhnout po úzce zaměřené certifikaci typu ACCA nebo CFA místo celého MBA.

Co obsahuje MBA se zaměřením na finance

MBA finanční řízení navazuje na obecný manažerský základ, který znají všechny specializace MBA — strategie, marketing, řízení lidí — a doplňuje ho o předměty specifické pro práci s penězi organizace. Typicky se v osnově objevuje účetnictví pro manažery (ne pro účetní, ale pro toho, kdo výkazy čte a rozhoduje na jejich základě), finanční analýza podniku, investiční rozhodování, práce s rozpočtem a řízení finančních rizik.

Cílem není vychovat specialistu na daňové zákony nebo mezinárodní standardy výkaznictví do detailu, ale manažera, který finančním jazykem rozumí natolik, aby uměl vést tým, komunikovat s vedením firmy a rozhodovat o investicích a nákladech s ohledem na celkovou strategii podniku. Kdo se zajímá o finanční řízení projektů konkrétně, najde souvislosti i v obecnějším přehledu co je MBA a pro koho se hodí.

Typická témata v osnově

• Účetní výkazy a jejich čtení z pohledu manažera, ne účetního
• Finanční plánování, rozpočtování a controlling
• Hodnocení investičních projektů a návratnosti
• Řízení finančních a provozních rizik
• Financování podniku — vlastní kapitál, úvěry, případně kapitálové trhy

Pro koho se toto zaměření hodí

Typický zájemce je finanční manažer nebo controller, který dosud řešil hlavně čísla a procesy uvnitř finančního oddělení, a chce přidat manažerské a strategické dovednosti potřebné pro postup na vyšší pozici — třeba finančního ředitele nebo člena vedení firmy. Stejně dobře se hodí pro podnikatele, který sám firmu vede a chce si finanční řízení systematizovat, ne se ho učit metodou pokus-omyl.

Naopak pokud vaším cílem je hlavně prohloubit odbornost v konkrétní finanční disciplíně — auditu, investičním poradenství, mezinárodním výkaznictví — bude vám užitečnější odborná certifikace než celé MBA. Podrobnější srovnání obou přístupů najdete v následující sekci.

MBA finance, nebo raději ACCA a CFA

ACCA a CFA jsou mezinárodně uznávané odborné certifikace, ne manažerský titul. ACCA se zaměřuje na účetnictví, výkaznictví a audit, CFA na investiční analýzu a správu portfolií. Obě jsou podstatně užší a hlubší v konkrétní finanční disciplíně, než jak do ní zabrouzdá MBA se zaměřením na finance — ale zase nedávají manažerský a strategický přesah, který MBA nabízí napříč obory řízení firmy.

Praktické pravidlo: pokud chcete být tím, kdo finanční data připravuje a ověřuje na odborné úrovni, jde spíš o certifikaci typu ACCA nebo CFA. Pokud chcete být tím, kdo finanční data čte a na jejich základě rozhoduje v roli manažera nebo vedoucího firmy, je vhodnější MBA. Někteří lidé kombinují obojí postupně — nejdřív odbornou certifikaci, později manažerské MBA, až přebírají vedoucí roli.

Rozdíl je i v samotné struktuře studia. Odborné certifikace se skládají z řady dílčích zkoušek, které je možné absolvovat postupně v průběhu několika let, často při zaměstnání a bez povinné výuky ve třídě. MBA program naproti tomu bývá kompaktnější celek s pevným rozvrhem modulů, společnou skupinou spolužáků a závěrečnou prací — tedy jiný způsob studia, ne jen jiný obsah. Kdo si teprve rozmýšlí, jestli vůbec potřebuje formální titul, nebo mu stačí dílčí dovednosti, může zvážit i kratší manažerské kurzy jako mezistupeň.

Jak studium probíhá v praxi

Stejně jako u ostatních zaměření MBA jde převážně o kombinovanou nebo online formu studia při zaměstnání, s výukou v blocích nebo o víkendech a délkou zpravidla jeden až dva roky. U finančního zaměření bývá výuka poměrně náročná na samostudium — počítá se s tím, že si účastníci mezi bloky propočítávají modelové příklady a analyzují reálná data, ne jen čtou teorii.

Závěrečná práce se často věnuje konkrétnímu finančnímu tématu z vlastní firmy nebo oboru účastníka — třeba návratnosti investice, optimalizaci nákladů nebo návrhu financování růstu. To dělá práci prakticky využitelnou i mimo samotné studium.

Výuku obvykle vedou lidé s praxí ve finančním řízení firem, ne jen akademici, což se u tohoto zaměření hodí — teorii investičního rozhodování je snazší pochopit na konkrétním příkladu z praxe než z čistě teoretického modelu. Součástí bývají i případové studie, kde skupina společně řeší, jak by se zachovala v roli vedení firmy stojící před konkrétním finančním rozhodnutím.

Výhody a nevýhody finančního zaměření MBA

• Výhoda: spojuje finanční gramotnost se schopností vést lidi a rozhodovat na úrovni celé organizace, ne jen jednoho oddělení.
• Výhoda: otevírá cestu k pozicím na pomezí financí a celkového řízení firmy, jako je finanční ředitel nebo člen vedení.
• Nevýhoda: v hloubce konkrétní finanční disciplíny nekonkuruje odborným certifikacím typu ACCA nebo CFA.
• Nevýhoda: časová a finanční investice je srovnatelná s ostatními MBA programy, tedy nemalá vzhledem k rozsahu práce navíc při plném zaměstnání.

Kdo řídí menší firmu nebo tým a chce se soustředit obecněji na vedení lidí a strategii, může zvážit i širší MBA se zaměřením na strategický management a leadership, kde jsou finance jen jednou z mnoha probíraných oblastí. Naopak podnikatel, který finance řeší primárně proto, aby uřídil chod vlastní firmy, může zvážit i obecnější pohled v článku MBA pro podnikatele a jednatele firem.

Co si ověřit, než se rozhodnete

Nejprve si ujasněte, jestli hledáte manažerský přesah, nebo hloubku v konkrétní finanční disciplíně — od toho se odvíjí, jestli má smysl MBA, certifikace, nebo kombinace obojího. Dále se podívejte na osnovu konkrétního programu: ne každé MBA nazvané „finanční“ má stejný poměr manažerských a čistě finančních předmětů, u některých je finanční část jen jedna z mnoha specializačních voleb.

Ověřte si také u zaměstnavatele možnost studijního volna a případného příspěvku na školení — konkrétní nárok a rozsah stanoví zákoník práce a interní předpisy firmy, přesnou situaci proberte s personálním oddělením. Pokud firma školení hradí nebo se na něm podílí, stojí za to probrat i to, jak se taková investice řeší z pohledu daní na straně firmy.

Přehled kritérií pro výběr konkrétního programu najdete v článku jak vybrat MBA program, orientační cenové rozpětí pak v textu kolik stojí MBA. Návratnost investice do studia si můžete orientačně spočítat i pomocí kalkulačky návratnosti MBA.

Štítek: Průvodce